2019年5月15日，中國證券投資者保護(hù)基金有限責(zé)任公司對外發(fā)布了《中國資本市場投資者保護(hù)狀況白皮書》（簡稱《白皮書》）5個(gè)子報(bào)告（全文見m.wxaxdd.cn），其中《2018年度證券公司投資者保護(hù)狀況評價(jià)報(bào)告》（簡稱《報(bào)告》）從投資者證券資產(chǎn)安全、投資者服務(wù)教育和監(jiān)督投訴、投資者自主選擇和公平交易、證券公司償付能力等四個(gè)維度對證券公司進(jìn)行評價(jià)并提出相關(guān)建議。評價(jià)發(fā)現(xiàn)，2018年證券公司的投資者資金安全保障水平進(jìn)一步提升，投資者適當(dāng)性制度執(zhí)行力持續(xù)增強(qiáng)，能夠及時(shí)回應(yīng)投資者咨詢事項(xiàng)、妥善處理投訴，投教工作針對性實(shí)用性強(qiáng)，投資者滿意度進(jìn)一步上升。另外，積極參與民營企業(yè)紓困和風(fēng)險(xiǎn)化解工作，持續(xù)開展定點(diǎn)扶貧，在履行社會責(zé)任方面取得了新成效。同時(shí)我們也看到，證券公司在投資咨詢業(yè)務(wù)水平、客戶服務(wù)品質(zhì)等方面仍有進(jìn)一步提高的空間，對于投行業(yè)務(wù)的合規(guī)管理以及從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為的管控仍有待改進(jìn)。

　　申萬宏源研究所副所長、首席戰(zhàn)略研究員蔣健蓉對《報(bào)告》進(jìn)行了解讀和點(diǎn)評。她表示，證券公司作為投資者保護(hù)的第一道防線，是完善投資者保護(hù)工作體系的重要一環(huán)。近年來，證券公司不斷加大投資者保護(hù)投入力度，改善金融服務(wù)，提升產(chǎn)品與服務(wù)透明度，將投資者適當(dāng)性管理和風(fēng)險(xiǎn)警示教育提升到了新的高度，較好履行了保護(hù)投資者合法權(quán)益的主體責(zé)任，對于促進(jìn)資本市場平穩(wěn)健康發(fā)展起到了積極作用?！秷?bào)告》從監(jiān)管重點(diǎn)和投資者關(guān)心的問題入手，通過主客觀相結(jié)合的方式對證券公司進(jìn)行評價(jià)，內(nèi)容豐富、數(shù)據(jù)詳實(shí)、結(jié)構(gòu)合理，評價(jià)結(jié)論較為客觀，較全面總結(jié)了證券公司投資者保護(hù)所取得的成績與不足，對證券公司進(jìn)一步提升投資者保護(hù)工作水平具有重要的參考和借鑒意義。

　　就《報(bào)告》中提出的問題，蔣健蓉認(rèn)為證券公司應(yīng)不斷滿足資本市場更高定位要求，以及客戶日益多元化、復(fù)雜化、個(gè)性化和綜合化的金融服務(wù)需求，豐富和完善自身的功能供給。持續(xù)強(qiáng)化社會責(zé)任和誠信意識，加強(qiáng)責(zé)任擔(dān)當(dāng)，切實(shí)做到敬畏市場、敬畏法治、敬畏專業(yè)、敬畏風(fēng)險(xiǎn)，提升證券行業(yè)社會形象，營造投資者合法權(quán)益得到有效保護(hù)的良好市場生態(tài)。此外，蔣健蓉認(rèn)為未來還應(yīng)站在國民經(jīng)濟(jì)體系和金融體系整體戰(zhàn)略的高度，從頂層設(shè)計(jì)、法律法規(guī)、政策制度、監(jiān)管環(huán)境等方面提出建設(shè)性意見，促進(jìn)證券公司更好發(fā)揮資本市場“樞紐”功能。